п. Хозяйствующий субъект должен уметь не только
собирать информацию, но хранить и отыскивать ее в случае необ-
298 Раздел II. Управление предприятием
ходимости. Лучшей картотекой для сбора информации является
компьютер, обладающий одновременно и хорошей памятью, и воз-
можностью быстро найти нужную информацию.
Риск-менеджмент выполняет определенные функции. Разли-
чают следующие функции риск-менеджмента:
- функции объекта управления, куда относится организация
разрешения риска; рисковых вложений капитала; работ по сниже-
нию величины риска; процесса страхования рисков: экономических
отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса;
- функции субъекта управления, в рамках которых прогно-
зирование, организация, координация, регулирование, стимулиро-
вание, контроль.
Прогнозирование представляет собой разработку на перспек-
тиву изменений финансового состояния объекта в целом и его раз-
личных частей. Прогнозирование - это предвидение определен-
ных событий. Организация -объединение людей, совместно реали-
зующих программу рискового вложения капитала на основе опре-
деленных правил и процедур. Регулирование -воздействие на объ-
ект управления, посредством которого достигается состояние ус-
тойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от
заданных параметров. Координация - обеспечение согласованно-
сти работы всех звеньев системы управления риском. Стимулиро-
вание - побуждение финансовых менеджеров, других специали-
стов к заинтересованности в результате своего труда. Наконец, кон-
троль - это проверка организации работы по снижению степени
риска.
В риск-менеджменте готовых рецептов нет и быть не может.
Но зная его методы, приемы, способы решения тех или иных хо-
зяйственных задач, можно добиваться ощутимого успеха в конкрет-
ной ситуации. В случаях, когда риск рассчитать невозможно, при-
нятие рисковых решений происходит с помощью эвристики, кото-
рая представляет собой совокупность логических приемов и мето-
дических правил теоретического исследования и отыскания исти-
ны. Иными словами, это - способы решения особо сложных задач.
Риск-менеджмент имеет свою систему эвристических приемов
для принятия решения в условиях риска:
- нельзя рисковать больше, чем это может позволить собст-
венный капитал;
- всегда надо думать о последствиях риска;
- положительное решение принимается лишь при отсутствии
сомнения;
- нельзя рисковать многим ради малого;
- при наличии сомнения принимаются отрицательные реше-
ния;
- нельзя думать, что всегда существует только одно решение,
возможно, что есть и другие варианты.
7. Риск-менеджмент 299
Прежде, чем принять решение о рисковом вложении капита-
ла, финансовый менеджер должен определить максимальный объ-
ем убытка по данному риску; сопоставить его с объемом вклады-
ваемого капитала; сравнить его со всеми собственными финансовы-
ми ресурсами и определить, не приведет ли потеря этого капитала
к банкротству инвестора. Объем убытка отвложения капитала мо-
жет быть равен объему данного капитала, быть меньше его или
больше.
Неотъемлемым элементом риск-менеджмента является орга-
низация мероприятий по выполнению намеченной программы, то
есть определение отдельных видов мероприятий, объемов и источ-
ников финансирования этих работ, конкретных исполнителей, сро-
ков выполнения и т. д. Важным этапом организации риск-менедж-
мента являются контроль за выполнением намеченной программы,
анализ и оценка результатов выбранного варианта рискового ре-
шения.
Организация риск-менеджмента предполагает определение
органа управления риском, которым может быть финансовый ме-
неджер, менеджер по риску или соответствующий аппарат управ-
ления, скажем, отдел рисковых вложений капитала, который дол-
жен осуществлять следующие функции:
- проводить венчурные и портфельные инвестиции, то есть
рисковые вложения в соответствии с действующим законодатель-
ством и уставом хозяйствующего субъекта;
- разрабатывать программу рисковой инвестиционной дея-
тельности;
- собирать, анализировать, обрабатывать и хранить инфор-
мацию об окружающей обстановке;
- определять степень и стоимость рисков, стратегию и прие-
мы управления риском;
- разрабатывать программу рисковых решений и организо-
вывать ее выполнение, включая контроль и анализ результатов;
- осуществлять страховую деятельность, заключать догово-
ры страхования и перестрахования, проводить страховые и пере-
страховочные операции;
- разрабатывать условия страхования и перестрахования,
устанавливать размеры тарифных ставок по страховым опера-
циям;
- выдавать гарантии по поручительству российских и ино-
странных компаний, производить возмещение убытков за их счет,
поручать другим лицам исполнение аналогичных функций за рубе-
жом;
- вести соответствующую бухгалтерскую, статистическую и
оперативную отчетность по рисковым вложениям капитала.
Стратегия риск-менеджмента - это искусство управле-
ния риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное
на прогнозировании риска и использовании различных приемов его
300 Раздел II. Управление предприятием
снижения. Эта стратегия включает правила, на основе которых
принимаются рисковые решения и способы выбора варианта реше-
ния.
В стратегии риск-менеджмента применяются следующие
правила:
- максимум выигрыша;
- оптимальная вероятность результата;
- оптимальная колеблемость результата;
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214