-- приобретение ненужного оборудования или другого
имущества;
-- протоколирование коммерческих и финансовых операций или
отказ от него;
-- разукрупнение предприятия для создания более или менее
рентабельных;
-- взаимное участие фирм.
Меры, принимаемые после наступления даты составления баланса
-- упорядочение балансовых итогов:
-- все виды списаний (амортизации) -- линейные,
прогрессивные, регрессивные, досрочные -- готовых изделий,
запасов, требований и т.п.;
-- повышение балансовой стоимости оборотных и основных
средств;
-- всевозможные отчисления (по сомнительным требованиям,
неясным обязательствам, пенсиям, выходным пособиям,
непредусмотренным ремонтным работам, капиталовложениям,
невозмещенным израсходованным средствам (когда, как правило,
стоимость приобретения выше первоначальных цен), текущим
сделкам, налогам;
-- оценка имущества, прежде всего материалов, сырья, готовых
изделий и полуфабрикатов (путем использования методов Lifo,
Fifo по зафиксированным ценам или по идентичной цене);
-- перенос скрытых резервов.
Проводя в жизнь перечисленные выше меры в рамках того или
иного конкретного предприятия, необходимо всегда иметь в виду,
что они далеко не безопасны. Поэтому создавать скрытые резервы
целесообразно, например, только там, где их можно реализовать в
полном соответствии с балансовой и финансовой политикой. К тому
же, все эти мероприятия должны отвечать нормам коммерческого и
налогового законодательства. Полностью использовать их могут
часто только международные концерны с предприятиями,
находящимися в странах с различным налоговым, валютным и
коммерческим законодательством.
АНАЛИЗ И КРИТИКА БАЛАНСА, ИЛИ КАК ЧИТАТЬ ГОДОВОЙ ОТЧЕТ
Годовой отчет баланс и отчетность по прибылям и убыткам
является отчетом о деятельности предприятия в истекшем году,
показанном в конкретных цифрах. Поэтому анализ баланса -- это
одновременно и анализ деятельности фирмы, поскольку годовой
отчет становится, как правило, единственным источником
информации.
Данный анализ проводится для того, чтобы получить ответы на
следующие вопросы:
какова реальная стоимость предприятия и его акций;
как соблюдаются налоговые и коммерческие законы, (в этом
заинтересованы финансовые органы);
как оценивается деятельность руководства (это представляет
интерес для членов наблюдательного совета, журналистов и т.п.)
*
Задача анализа баланса -- получение информации о финансовом
положении предприятия, его рентабельности и общей политике.
Различают два вида анализа:
-- внутренний) (проводимый руководством предприятия,
аудиторами или собственниками с помощью всех данных
предприятия, бухгалтерских документов, статистики, данных
расчетов и т.д. );
-- внешний, (проводимый и подготавливаемый третьими лицами,
в распоряжении которых имеется только информация, публикуемая
предприятием в форме годового отчета, докладов руководства о
деятельности предприятия, различных сведений в прессе и т.п. ).
Совершенно ясно, что при внешнем анализе без дополнительных
сведений и проверки внутренних материалов предприятия, как
правило, нельзя выявить наличия определенных позиций в балансе
и отчетности по прибыли и доходам на основе лишь не
соответствующих истине статей, недопустимого сальдирования
отдельных позиций, упущения важных фактов, отсутствия полноты
других сведений и т.п.
Поэтому законодательствами всех развитых стран в интересах
защиты кредиторов и мелких акционеров предусмотрены проверки
годовых отчетов акционерных обществ.
Анализ баланса позволяет:
-- ограничиваться проверкой баланса и отчетности по прибылям
и убыткам одного, обычно истекшего года;
-- сопоставлять анализируемый баланс с данными других
предприятий той же области экономики;
-- сравнивать анализируемый баланс с балансами прошлых лет
одного и того же предприятия;
-- сравнивать баланс с заранее разработанным плановым
балансом одного и того же предприятия.
Для объективного и корректного анализа кроме общих знаний в
области управления предприятием необходимы также знания
экономической ситуации на основных рынках предприятия,
деятельности конкурентов, а также той отрасли хозяйства, к
которой относится данное предприятие, общей конъюнктуры рынка,
сезонных колебаний и т.п.
* При обсуждении вопроса купли-продажи акций или приобретения предприя-
тия.
СОСТАВЛЯЮЩИЕ АНАЛИЗА БАЛАНСА
Структурные цифры и группировка имущества и капитала
Чтобы улучшить сопоставимость баланса необходимо
предварительно обработать содержащуюся в нем цифровую
информацию.
Для этого существуют:
-- процентный метод,
-- относительный метод)
-- индексация.
При использовании процентного метода отдельные позиции
баланса сопоставляются в процентном отношении с балансовым
итогом.
Относительный метод позволяет показать изменения в
абсолютных цифрах за проанализированный период. При
использовании метода индексации итог по отдельным позициям
баланса одного года принимается за 100, а итог по
соответствующим позициям последующих лет измеряется в
процентном соотношении к исходной базе.
Как правило, при анализе баланса вначале исследуется вид и
структура имущества (основных средств), а также соотношение
отдельных частей имущества между собой.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132