ТОП авторов и книг ИСКАТЬ КНИГУ В БИБЛИОТЕКЕ
Однако вряд ли это будет ему выгодно. Дело в том, что статья 282 Налогового кодекса РФ на физических лиц не распространяется. Они подсчитывают налог в соответствии с главой 23 Налогового кодекса, в которой нет ссылки на статью 282. Иначе говоря, воспользоваться налоговой льготой, представленной статьей 282 Налогового кодекса РФ, могут только юридические лица, которые исчисляют и уплачивают налог на прибыль.
18.3.3. Срок сделки
Сделки РЕПО заключаются, как правило, на срок, не превышающий одного года. Однако пролонгировать сделку до конца отчетного периода новая редакция статьи 282 не позволила. При этом датой исполнения первой и второй части является день, в который стороны выполнили свои обязательства по оплате и передаче ценных бумаг соответственно. Естественно, что данное нововведение распространяется только на сделки, которые заключены после 31 декабря 2005 года. Если же первая часть РЕПО осуществлена в 2005 году, а вторая запланирована на 2006 год, максимальный срок между ними, как и прежде не должен превышать 6 месяцев. Такое разъяснение дано в письме Минфина России от 6 июля 2005 г. № 03-03-02/17. Обратите внимание, что это письмо содержит важную мысль: заключенные в 2005 году сделки РЕПО, которые переходили на следующий год, должны были облагаться по правилам статьи 282 Налогового кодекса РФ в редакции, действующей до 1 января 2006 года.
Отметим, что на практике некоторые организации пытаются обойти ограничение сроков сделки РЕПО. Для этого в день осуществления второй части РЕПО, когда ценные бумаги выкупаются обратно, стороны заключают второй договор по РЕПО (РЕПО № 2) на таких же условиях с теми же ценными бумагами.
В результате РЕПО № 1 продлевается до сроков окончания сделки РЕПО № 2. Однако, с точки зрения налоговых рисков, это отнюдь не безопасно. Дело в том, что, как мы сказали выше, датой начала и окончания сделки РЕПО признается день, на который когда состоялись два события: одна сторона передала ценные бумаги, а вторая сторона их оплатила. Однако в описанной схеме по РЕПО № 1 передача ценных бумаг первоначальному продавцу не состоялась. Вместо этого стороны провели взаимозачет по обязательству купить и обязательству продать ценные бумаги (так называемый неттинг). А значит, формально РЕПО № 1 продолжает действовать, а сделки РЕПО № 2 с точки зрения налогообложения не происходит. В частности, к такому неутешительному для налогоплательщиков выводу пришел ФАС Московского округа от 31 мая 2004 г. № КА-А40/3907-04.
18.3.4. Деньги нужно перечислять
Чтобы рассчитать налог по правилам, которые установлены статьей 282 Налогового кодекса РФ, кредитор по первой части РЕПО обязательно должен перечислить деньги в оплату ценных бумаг. Поясним это на следующем примере.
Заемщик по первой части РЕПО продает ценные бумаги кредитору за 100 руб. Но деньги при этом не перечисляются. В результате у заемщика возникает «дебиторка» на 100 руб. Через некоторое время кредитор по второй части РЕПО продает ценные бумаги заемщику за 110 руб. Заемщик тоже их не оплачивает. В результате возникает такая ситуация:
– по первой части РЕПО Кредитор должен заемщику 100 руб.;
– по второй части РЕПО Заемщик должен кредитору 110 руб.
Казалось бы, можно провести взаимозачет (неттинг). Однако тогда сделка РЕПО с точки зрения налогообложения превратится в две сделки по купле-продаже ценных бумаг. А разницу в 10 руб. (110–100) Заемщику не удастся учесть в качестве «процентных» расходов. Дело в том, что в статье 282 есть ссылка на статью 365 Налогового кодекса РФ. А в подпункте 2 пункта 1 этой статьи сказано, что в состав расходов включаются проценты, начисленные «за фактическое время пользования заемными средствами…». В описанном же случае Заемщик фактически заемных средств не получил.
18.4. Как рассчитать налог
Чтобы правильно рассчитать налог на прибыль по сделке РЕПО, нужно учесть несколько правил.
18.4.1. Сделка РЕПО не меняет первоначальную стоимость ценных бумаг и размер накопленного купонного дохода (НКД)
Когда Заемщик продает ценные бумаги с НКД, в налоговом учете фиксируется их стоимость. В дальнейшем сумму купонного дохода, накопленную в период между первой и второй частями РЕПО (т. е. когда бумаги фактически принадлежат кредитору), Заемщик продолжает отражать в налоговом учете. Иными словами, в конце каждого отчетного периода в налоговом учете показывается сумма дохода по купону, приходящаяся на этот отчетный период. Кредитор же за время нахождения ценной бумаги у него НКД на доходы не относит.
Согласно пункту 2 статьи 282 Налогового кодекса РФ суммы, полученные Кредитором от эмитентов ценных бумаг, являются доходом только для Заемщика. Кредитор же такие поступления у себя в налоговом учете не отражает. На их величину просто уменьшается сумма, подлежащая выплате Заемщиком по второй части РЕПО. А если этого не происходит, Кредитор перечисляет сумму, полученную от эмитента, на счет Заемщика. Любой из этих вариантов можно прописать в договоре. Таким образом, начиная с 2006 года, Кредиторам не приходится платить налог на прибыль со средств, полученных от эмитентов ценных бумаг.
ПРИМЕР
ООО «Альфа» продало ЗАО «Омега» по сделке РЕПО, заключенной на 3 месяца, акции за 100 000 руб. По второй части РЕПО ООО «Альфа» должно выкупить ценные бумаги за 103 000 руб. Договором предусмотрено, что все средства, полученные ЗАО «Омега» от эмитента акций до даты второй части РЕПО, должны перечисляться на расчетный счет ООО «Альфа».
Спустя месяц после заключения сделки эмитент акций выплатил по ним дивиденды в размере 10 000 руб. У сторон договора возникают следующие налоговые последствия.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239
18.3.3. Срок сделки
Сделки РЕПО заключаются, как правило, на срок, не превышающий одного года. Однако пролонгировать сделку до конца отчетного периода новая редакция статьи 282 не позволила. При этом датой исполнения первой и второй части является день, в который стороны выполнили свои обязательства по оплате и передаче ценных бумаг соответственно. Естественно, что данное нововведение распространяется только на сделки, которые заключены после 31 декабря 2005 года. Если же первая часть РЕПО осуществлена в 2005 году, а вторая запланирована на 2006 год, максимальный срок между ними, как и прежде не должен превышать 6 месяцев. Такое разъяснение дано в письме Минфина России от 6 июля 2005 г. № 03-03-02/17. Обратите внимание, что это письмо содержит важную мысль: заключенные в 2005 году сделки РЕПО, которые переходили на следующий год, должны были облагаться по правилам статьи 282 Налогового кодекса РФ в редакции, действующей до 1 января 2006 года.
Отметим, что на практике некоторые организации пытаются обойти ограничение сроков сделки РЕПО. Для этого в день осуществления второй части РЕПО, когда ценные бумаги выкупаются обратно, стороны заключают второй договор по РЕПО (РЕПО № 2) на таких же условиях с теми же ценными бумагами.
В результате РЕПО № 1 продлевается до сроков окончания сделки РЕПО № 2. Однако, с точки зрения налоговых рисков, это отнюдь не безопасно. Дело в том, что, как мы сказали выше, датой начала и окончания сделки РЕПО признается день, на который когда состоялись два события: одна сторона передала ценные бумаги, а вторая сторона их оплатила. Однако в описанной схеме по РЕПО № 1 передача ценных бумаг первоначальному продавцу не состоялась. Вместо этого стороны провели взаимозачет по обязательству купить и обязательству продать ценные бумаги (так называемый неттинг). А значит, формально РЕПО № 1 продолжает действовать, а сделки РЕПО № 2 с точки зрения налогообложения не происходит. В частности, к такому неутешительному для налогоплательщиков выводу пришел ФАС Московского округа от 31 мая 2004 г. № КА-А40/3907-04.
18.3.4. Деньги нужно перечислять
Чтобы рассчитать налог по правилам, которые установлены статьей 282 Налогового кодекса РФ, кредитор по первой части РЕПО обязательно должен перечислить деньги в оплату ценных бумаг. Поясним это на следующем примере.
Заемщик по первой части РЕПО продает ценные бумаги кредитору за 100 руб. Но деньги при этом не перечисляются. В результате у заемщика возникает «дебиторка» на 100 руб. Через некоторое время кредитор по второй части РЕПО продает ценные бумаги заемщику за 110 руб. Заемщик тоже их не оплачивает. В результате возникает такая ситуация:
– по первой части РЕПО Кредитор должен заемщику 100 руб.;
– по второй части РЕПО Заемщик должен кредитору 110 руб.
Казалось бы, можно провести взаимозачет (неттинг). Однако тогда сделка РЕПО с точки зрения налогообложения превратится в две сделки по купле-продаже ценных бумаг. А разницу в 10 руб. (110–100) Заемщику не удастся учесть в качестве «процентных» расходов. Дело в том, что в статье 282 есть ссылка на статью 365 Налогового кодекса РФ. А в подпункте 2 пункта 1 этой статьи сказано, что в состав расходов включаются проценты, начисленные «за фактическое время пользования заемными средствами…». В описанном же случае Заемщик фактически заемных средств не получил.
18.4. Как рассчитать налог
Чтобы правильно рассчитать налог на прибыль по сделке РЕПО, нужно учесть несколько правил.
18.4.1. Сделка РЕПО не меняет первоначальную стоимость ценных бумаг и размер накопленного купонного дохода (НКД)
Когда Заемщик продает ценные бумаги с НКД, в налоговом учете фиксируется их стоимость. В дальнейшем сумму купонного дохода, накопленную в период между первой и второй частями РЕПО (т. е. когда бумаги фактически принадлежат кредитору), Заемщик продолжает отражать в налоговом учете. Иными словами, в конце каждого отчетного периода в налоговом учете показывается сумма дохода по купону, приходящаяся на этот отчетный период. Кредитор же за время нахождения ценной бумаги у него НКД на доходы не относит.
Согласно пункту 2 статьи 282 Налогового кодекса РФ суммы, полученные Кредитором от эмитентов ценных бумаг, являются доходом только для Заемщика. Кредитор же такие поступления у себя в налоговом учете не отражает. На их величину просто уменьшается сумма, подлежащая выплате Заемщиком по второй части РЕПО. А если этого не происходит, Кредитор перечисляет сумму, полученную от эмитента, на счет Заемщика. Любой из этих вариантов можно прописать в договоре. Таким образом, начиная с 2006 года, Кредиторам не приходится платить налог на прибыль со средств, полученных от эмитентов ценных бумаг.
ПРИМЕР
ООО «Альфа» продало ЗАО «Омега» по сделке РЕПО, заключенной на 3 месяца, акции за 100 000 руб. По второй части РЕПО ООО «Альфа» должно выкупить ценные бумаги за 103 000 руб. Договором предусмотрено, что все средства, полученные ЗАО «Омега» от эмитента акций до даты второй части РЕПО, должны перечисляться на расчетный счет ООО «Альфа».
Спустя месяц после заключения сделки эмитент акций выплатил по ним дивиденды в размере 10 000 руб. У сторон договора возникают следующие налоговые последствия.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239