Он осуществляется, как правило, государст-
венными банками.
Ипотечный кредит представляет собой долговременные
ссуды под залог недвижимости (производственные или жилые здания,
сооружения, земля).
Коммерческий кредит представляет собой заем одного биз-
несмена другому в виде отсрочки платежа за поставленные товары
(так называемый торговый кредит), работы или услуги. За предос-
тавление коммерческого кредита кредитору выдается вексель, цена
которого складывается из цены товара (работы, услуги) и ссудного
процента.
Банковский кредит — это кредит банков и других финан-
сово-кредитных учреждений, выдаваемый в виде денежных ссуд.
Потребительский кредит — частный случай коммерческого
или банковского кредита. Данный кредит выдается потребителю в
виде займов для покупки товаров длительного пользования
(автомобилей, мебели, сложной бытовой техники) либо в виде бан-
ковской ссуды на строительство и приобретение жилья, дач, гаражей
и т.д.

Обеспеченность кредита требует соблюдения определенных
юридических норм. Главными при этом являются:
- проверка платежеспособности заемщика;
- четкая формулировка условий кредита.
Проверка платежеспособности заемщика предполагает
изучение клиента, его статуса и характера деятельности. По требо-
ванию кредитора заемщик должен представить необходимые
хозяйственно-финансовые документы и показатели для кредитно-
финансового анализа.
С точки зрения обеспеченности различают следующие виды
кредита:
- кредит, обеспеченный залогом;
- кредит, обеспеченный поручительством;
- кредит, обеспеченный письменным обязательством;
- кредит, основанный на личном доверии.
При кредите, обеспеченном залогом, дебитор (заемщик)
предоставляет кредитору (заимодавцу) на время кредита какую-
либо собственность с условием, что в случае невозвращения кредита
к сроку эта собственность реализуется кредитором. При этом
обычно подразумевается, что в случае банкротства заемщика и
продажи его имущества для удовлетворения других кредиторов
залог в это имущество не включается. Из суммы, полученной в
результате реализации залога, кредитор берет причитающуюся ему
часть (включая проценты по кредиту), а остальное идет на удов-
летворение других кредиторов.
Залог в зависимости от характера закладываемой собствен-
ности может быть следующих видов:
- залог имущества или вещи;
- залог недвижимости;
- залог товарами;
- залог ценными бумагами.
Кредит под залог недвижимости (прежде всего земли) назы-
вается ипотечным, все остальные виды залога называются лом-
бардными.

Ипотечный залог отличается от ломбардных тем, что при
нем заложенная собственность (земля, здания) на время кредита
остается в распоряжении заемщика.
Документы, свидетельствующие о кредите, которые заемщик
дает кредитору при ипотечном кредите, называются закладными.
Различают частные закладные и закладные листы. Частная закладная
— долговое обязательство, выданное заемщиком (например,
ипотечным банком) кредитору и заверенное нотариально. В частной
закладной должны быть указаны срок погашения кредита, величина
процента и наименование имущества, являющегося залогом.
Выдавая кредиты под залог имущества, ипотечные банки
сами получают кредиты у других банков, которые предоставляют так
называемые залоговые листы — долгосрочные обязательства
возврата кредита под залог того имущества, которое ипотечный
банк получает в залог. Залоговый лист — одна из форм ценных
бумаг, обеспеченных недвижимостью и имеющих хождение на
рынке.
Кредит, обеспеченный поручительством, предполагает
заключение договора, в котором поручитель берет на себя обяза-
тельство перед кредитором погасить при необходимости долг за-
емщика. В качестве этого вида кредита могут служить поручительства
оптового торговца за розничного, производителя товара за торговца,
предпринимателей друг за друга и т.п. Особой формой по-
ручительства служит круговая порука — взаимное ручательство
друг за друга группы физических или юридических лиц.
Кредит, обеспеченный письменным обязательством, —
важнейший вид кредита. Наиболее распространенной формой
письменного обязательства является вексель. Вексель — это пись-
менное долговое обязательство установленной формы. Владелец
векселя (векселедержатель) получает бесспорное право требовать по
истечении срока, указанного в векселе, уплаты указанной там же
денежной суммы с лица, выдавшего вексель (векселедателя).
Векселедержатель имеет право, не дожидаясь срока погашения, пустить
вексель в продажу (в оборот). В этом случае обычно на вексе-

ле ставится помимо подписи векселедателя еще одна или несколько
подписей лиц, гарантирующих по ним выплату.
Кредит, основанный наличном доверии, базируется на сло-
весном обещании заемщика погасить кредит к определенному сроку.
Этот вид кредита применим лишь тогда, когда кредитор испытывает
к заемщику особое доверие или имеет на него мощные рычаги
влияния.
Целью управления кредитом со стороны кредитора является
получение прибыли. Предоставление кредита — рискованная
операция: всегда существует опасность не получить сполна долг и
проценты по нему. Поэтому особенно важно при управлении кре-
дитом выявление степени надежности заемщиков. Это достигается
путем кредитно-финансового анализа деятельности заемщиков по их
кредитоспособности.
Кредитив-финансовый анализ предполагает четыре основные
характеристики платежеспособности фирмы, берущей в долг:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73