Самострахование целесообразно в том случае, когда стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса.
Действительно, крупной предпринимательской фирме нецелесообразно через страховую компанию страховать от случайной порчи недорогое оборудование. Самострахование имеет также смысл, когда вероятность убытков чрезвычайно мала. Следует, однако, иметь в виду, что страховой резервный фонд не вовлекается в оборот и является мертвым капиталом, не приносящим прибыли; естественно, предприниматель стремится к уменьшению размеров такого фонда.
В то же время предпринимательская фирма, полагаясь на самострахование, увеличивает свою подверженность риску. Для
293
предпринимателя найти оптимальный уровень резервных фондов достаточно сложно, так как ему приходится выбирать между желанием снизить издержки по выплатам страховых премий и стремлением уменьшить риск возможных финансовых потерь. Ежегодно в зависимости от статистики убытков в прошлые периоды и размера ожидаемых будущих потерь, а также от ситуации на страховом рынке уровень страховых резервов должен предпринимательской фирмой пересматриваться.
Поэтому для крупных предприятий более оптимальным вариантом является со'здание "собственной" страховой компании (кэптивной), которая непосредственно осуществляет управление созданным страховым фондом и решает большинство перечисленных выше проблем. При "незапланированном" принятии риска на себя предпринимательской фирме приходится покрывать потери от риска из любых ресурсов, оставшихся после понесенных потерь (финансирование риска из текущего бюджета предприятия). В том случае, если эти потери велики, происходит сокращение размера прибыли.
Передача риска осуществляется заключением контрактов таких типов:
строительных (все риски, связанные со строительством, берет на себя строительная фирма);
арендных (лизинговых) — часть рисков передается путем специальных оговорок в договоре аренды, в частности, к арендатору может полностью перейти риск случайной гибели и риск случайной порчи арендованного имущества после передачи ему этого имущества;
контрактов на хранение и перевозку грузов (транспортной компании передаются риски, связанные со случайной либо происшедшей по вине транспортной компании гибелью или порчей продукции);
контрактов продажи, обслуживания, снабжения (потребитель, покупая товар или услугу, передает риски, связанные с его эксплуатацией, производителю или дистрибьютору на период гарантии, которая включает: устранение дефектов либо замену недоброкачественного товара или недоброкачественно выполненной услуги; соглашение о снабжении товаром на условиях поддержания неснижаемого остатка на складе; аренду оборудования с гарантией его технического обслуживания и 294
текущего ремонта; гарантию поддержания производительности используемого оборудования; договор на сервисное обслуживание техники);
контрактов — поручительств (поручитель дает гарантии кредитору в том, что долг принципала будет возвращен вне зависимости от успеха или неудачи деятельности принципала, который также обязуется возвратить долг, но доля риска, которую в случае неудачи принципал не сможет покрыть собственными средствами, переносится на поручителя);
договоров факторинга (факторинг позволяет предпринимательской фирме, передающей свои долговые обязательства фактор-посреднику, обеспечить гарантию на получение всех платежей, уменьшая таким образом кредитный риск предприятия);
биржевых сделок (минимизация рисков снабжения осуществляется за счет передачи риска путем приобретения опционов на закупку товаров и услуг, цена на которые в будущем увеличится; заключение фьючерсных контрактов на закупку растущих в цене товаров).
Страхование рисков. В принципе страхование относится к методу передачи риска посредством заключения контракта и наиболее близко отвечает идеальным условиям, предъявляемым к передаче риска.
С точки зрения страхователя, использование страхования переводит финансовый эффект, который возникает из-за риска, на другого субъекта — страховую компанию (страховщика), тогда как страховщик покрывает эффект рисков страхователя, выплачивая ему определенную часть денег. Взамен этого страховщик требует от страхователя оплаты страховой премии. Из этих премий и премий других страхователей страховщик создает фонд. Из этого фонда страховщик может возмещать убытки, которые страхователь может понести. Поэтому основная функция страховой компании — предотвратить финансовый эффект риска, которому могут быть подвержены страхователи. Однако не все страхователи будут нести убытки от внешних воздействий или потеряют все.
Ресурсы для покрытия потерь фирмы получают от страховых организаций быстрее, чем из любого другого источника, за исключением внутренних ресурсов.
295
Преимущества, получаемые страхователем от страхования, кроме перечисленных в разделе 1.8, включают в себя также дополнительную возможность использования сервисных услуг по менеджменту рисков, которые обеспечиваются страховой компанией или страховым брокером.
Для организации процесса менеджмента рисков осуществляется полный управленческий цикл, который включает следующие шесть этапов.
1. Определение цели. Для человека конкретная цель может включать заботу о хорошем состоянии здоровья, поддержке уровня жизни семьи в случае смерти или потери источников дохода, страховую защиту домашнего имущества, транспортных средств в частной собственности и т.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146